Opção Negociação Tempo Valor

A importância do valor do tempo na negociação de opções A maioria dos investidores e comerciantes novos para os mercados de opções preferem comprar chamadas e coloca por causa de seu risco limitado e potencial de lucro ilimitado. Comprar puts ou chamadas é tipicamente uma maneira para os investidores e comerciantes de especular com apenas uma fração de seu capital. Mas esses compradores de opções retas sentem muitas das melhores características de ações e opções de commodities - como a oportunidade de transformar a perda de tempo em lucros potenciais. Quando estabelecem uma posição, os vendedores de opções cobram prêmios de valor de tempo, pagos por compradores de opções. Em vez de lutar contra os estragos do valor temporal. O vendedor de opções pode se beneficiar da passagem do tempo, e decadência de valor de tempo torna-se dinheiro no banco, mesmo se o subjacente está parado. Para os escritores de opção (vendedores), a decaimento do valor de tempo torna-se assim um aliado em vez de um inimigo. Se você já vendeu chamadas cobertas contra posições de ações, você pode apreciar a beleza de vender tempo valor. Neste artigo enfoco a importância do valor do tempo na equação de preço de opção. Mas antes de se voltar para um olhar detalhado sobre o fenômeno do valor do tempo e decadência do valor do tempo, vamos rever alguns conceitos de opções básicas que tornarão mais fácil para você entender o que entendemos por valor temporal. Opções e Preço de Exercício Dependendo de onde o preço subjacente é em relação ao preço de exercício da opção, a opção pode ser dentro ou fora do dinheiro. Vamos olhar para este relacionamento, mantendo em mente o nosso foco central no valor do tempo. Quando dizemos que uma opção está no dinheiro. Queremos dizer que o preço de exercício da opção é igual ao preço atual do estoque ou mercadoria subjacente. Quando o preço de uma mercadoria ou de um estoque é igual ao preço de exercício (também conhecido como preço de exercício), ele tem valor intrínseco zero. Mas também tem o nível máximo de valor de tempo comparado com o de todos os outros preços de exercício de opção para o mesmo mês. A Figura 1 apresenta uma tabela de possíveis posições do subjacente em relação a um preço de exercício de opções. Como pode ser visto na Figura 1 acima, quando uma opção de venda está no dinheiro, o preço subjacente é menor que o preço de exercício da opção. Para uma opção de chamada. No dinheiro significa que o preço subjacente é maior do que o preço de exercício da opção. Por exemplo, se tivermos uma chamada SampP 500 com um preço de exercício de 1100 (um exemplo que usaremos para ilustrar o valor de tempo abaixo), e se o índice de ações subjacente ao vencimento fechar em 1150, a opção terá expirado 50 pontos no Dinheiro (1150 - 1100 50). No caso de uma opção de venda ao mesmo preço de exercício de 1100 eo subjacente em 1050, a opção no vencimento também seria de 50 pontos no dinheiro (1100 -1050 50). Para opções fora do dinheiro, aplica-se o inverso exato. Ou seja, para estar fora do dinheiro, a greve puts seria menor do que o preço subjacente, e as chamadas greve seria maior do que o preço subjacente. Finalmente, tanto colocar e opções de compra seria no dinheiro quando o preço de exercício e subjacentes expiram no mesmo preço exato. Enquanto nos referimos aqui à posição da opção no vencimento, as mesmas regras se aplicam a qualquer momento antes da expiração das opções. Com essas relações básicas em mente, vamos agora dar uma olhada mais de perto no valor do tempo e na taxa de decadência do tempo-valor (representada pela teta do alfabeto grego). Se deixarmos a volatilidade de lado por enquanto, a componente tempo-valor de uma opção, também conhecida como valor extrínseco, é uma função de duas variáveis: (1) tempo restante até a expiração e (2) a proximidade do preço de exercício da opção ao dinheiro. Todas as outras coisas permanecendo as mesmas (ou seja, sem alterações nos níveis de subjacente e volatilidade), quanto maior o tempo de expiração, mais valor a opção terá na forma de valor de tempo. Mas este nível também é afetado por quão perto do dinheiro a opção é. Por exemplo, duas opções de chamada com o mesmo vencimento do mês de calendário (ambos com o mesmo tempo restante na vida do contrato), mas diferentes preços de exercício terão diferentes níveis de valor extrínseco (valor de tempo). Isto é porque um estará mais perto do dinheiro do que o outro. A Figura 2 abaixo ilustra esse conceito, indicando quando o valor de tempo seria maior ou menor e se haverá ou não algum valor intrínseco (que surge quando a opção recebe o dinheiro) no preço da opção. Como mostra a Figura 2, opções profundas no dinheiro e opções de out-of-the-money profundas têm pouco valor de tempo. O valor intrínseco aumenta quanto mais dinheiro se torna a opção. E as opções at-the-money têm o nível máximo de valor de tempo, mas nenhum valor intrínseco. Valor de tempo está em seu nível mais alto quando uma opção está no dinheiro porque o potencial para o valor intrínseco para começar a subir é o maior direito neste momento. (Saiba mais em Compreender o Valor do Tempo do Dinheiro.) Decadência do Tempo-Valor Na Figura 3 abaixo, simulamos a decomposição do valor de tempo usando três opções de chamada SampP 500, todas com as mesmas greves mas com datas de vencimento de contrato diferentes. Isto deve tornar os conceitos acima mais tangíveis. Através desta apresentação, estamos fazendo a suposição (por simplificação) de que os níveis de volatilidade implícita permanecem inalterados e que o subjacente é estacionário. Isso nos ajuda a isolar o comportamento do valor temporal. A importância do valor do tempo e da decadência do valor-tempo deve, portanto, tornar-se muito mais clara. Tomando a nossa série de opções de chamada SampP 500, tudo com um preço de exercício em dinheiro de 1100, podemos simular como o valor do tempo influencia o preço das opções. Assumindo que a data é 8 de fevereiro. Se compararmos os preços de cada opção em um determinado momento, cada um com diferentes datas de vencimento (fevereiro, março e abril), o fenômeno de decadência do valor do tempo torna-se evidente. Podemos testemunhar como a passagem do tempo muda o valor das opções. A Figura 3 ilustra graficamente o prêmio para essas opções de chamada SampP 500 com o mesmo impacto. Com o subjacente estacionário, a opção de chamada de fiança tem cinco dias restantes até a expiração, a opção de chamada de Mar tem 33 dias restantes ea opção de chamada de abril tem 68 dias. Como mostra a Figura 3, o prêmio mais alto é no intervalo de 68 dias (lembre-se de que os preços são a partir de 8 de fevereiro), diminuindo a partir daí quando passamos para as opções que estão mais próximas da expiração (33 dias e cinco dias). Novamente, estamos simplesmente tomando diferentes preços em um ponto no tempo para uma greve na opção (1100), e comparando-os. Os poucos dias restantes se traduzem em menos valor de tempo. Como você pode ver, o prêmio de opção cai de 38,90 para 25,70 quando passamos da greve 68 dias para a greve que é de apenas 33 dias fora. O próximo nível do prêmio, um declínio de 14,70 pontos para 11, reflete apenas cinco dias restantes antes da expiração para essa opção particular. Durante os últimos cinco dias dessa opção, se permanecer fora do dinheiro (o índice de ações SampP 500 abaixo de 1100 no vencimento), o valor da opção cairá para zero, e isso ocorrerá em apenas cinco dias. Cada ponto vale 250 em uma opção SampP 500. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. This.1 Opção: Daily Stock Option Trading Blog e Opção Educação Daily Option Trading Comentário 24 de fevereiro Postado 9:00 AM ET - Esta manhã, o mercado vai dar de volta os ganhos a partir desta semana. O SP 500 caiu 11 pontos antes do aberto. Não há notícia noturna para justificar o movimento. Weve mudou a parada até SPY 235 em uma base de fechamento. Deixar o dia unfold e fazer exame de lucros se nós fechamos abaixo desse nível. Os especuladores bullish empilharam neste rally e serão liberados esta manhã. Essa primeira onda de venda deve ser executada em poucas horas. Nós também veremos alguns lucrar-tendo, mas Im8230Let Me Explain Option Trading em termos simples que você realmente entender. Se você está frustrado com os tutoriais técnicas e sobre-complicado on-line negociação de opções, então eu entendo suas frustrações. Eu nunca encontrei alguém para explicar a opção de negociação em termos simples, então eu eventualmente reunidos a minha própria definição e isso é o que estou compartilhando com você hoje. Nesta lição vou explicar a opção de negociação para que você possa ver por que algumas pessoas constantemente dobrar o seu dinheiro e outros não. Esta é a Lição 1 do Módulo 1 (a tabela de conteúdos e as aulas de vídeo estão na parte inferior de cada lição neste curso). Você vai aprender o que eu usei para transformar 600 em cerca de 3.000 em poucos dias. Você verá como você pode ter um grande lucro, mesmo se o estoque move apenas 1 no preço. E quando você terminar este módulo você terá uma compreensão completa de como ganhar dinheiro com negociação de opções. Explicar Opção de Negociação - O Conceito de Compra e Venda de Contratos para um Lucro Para os propósitos desta lição, vou apenas estar se referindo a negociação de opções de ações, embora as opções podem ser negociadas em outros valores mobiliários, tais como commodities. Uma opção de ações não é uma coisa física como possuir ações em uma empresa. Em vez disso, é um contrato entre duas partes. Quando você possui ações (ou ações), você realmente possui um pedaço da empresa. Quando o valor da empresa sobe assim faz seu preço de ações e, em seguida, você tem a oportunidade de vender suas ações ações a um preço mais elevado. No entanto, uma opção de compra de ações é um acordo, ou um contrato, em que uma parte concorda em entregar algo (ações) a outra parte dentro de um período de tempo específico e por um preço específico. Assim, negociar opções de compra de ações é essencialmente o negócio de compra e venda de contratos (contratos de opção de compra de ações). Investidores imobiliários comprar e vender casas Comerciantes de ações comprar e vender ações de ações Comerciantes opção comprar e vender contratos Contrato: um acordo celebrado entre duas ou mais partes. Não é diferente do contrato que você assina para comprar uma casa ou um contrato que você tem com um advogado ou músico. É apenas um contrato. Como os comerciantes da opção fazem seu dinheiro é a mesma maneira que os comerciantes conservados em estoque fazem seu dinheiro. Os comerciantes conservados em estoque fazem seu dinheiro quando o recurso que compraram (partes conservadas em estoque) sobe no preço. Uma vez que acontece que vendem suas partes para um lucro. Os comerciantes das opções fazem seu dinheiro quando o recurso que compraram (o contrato das opções) sobe no preço. Eles então vendem seu contrato a um preço mais alto que o que pagaram. NOTA: Estou apenas referindo-se ao lado de compra de negociação de opções. Existe uma maneira de ganhar dinheiro vendendo puramente opções de ações, mas este tutorial só cobre opções de compra. Se as coisas ainda são fuzzy não se preocupe, eu vou explicar a opção de negociação mais alguns. A próxima lição (negociação opções de ações) lhe dará exemplo de como você faz dinheiro compra e venda de contratos. Isso irá ajudá-lo a obter uma melhor compreensão de como os contratos podem ser negociados por dinheiro. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501